Napomena: Sljedeći članak će vam pomoći: Koje su glavne stvari koje biste trebali znati o ulaganju u hipotekarne fondove u 2023.?
Ulaganje u hipotekarne fondove može biti privlačna opcija za one koji žele diverzificirati svoj investicijski portfelj i potencijalno ostvariti stalan dotok prihoda. Međutim, kao i kod svakog ulaganja, postoje važne stvari koje biste trebali znati prije nego što se upustite u ovu vrstu fonda.
Hipotekarni fondovi, također poznati kao hipotekarni vrijednosni papiri (MBS), vrsta su ulaganja s fiksnim prihodom koja udružuje hipoteke različitih zajmoprimaca.
Ta se sredstva zatim prodaju ulagačima koji primaju redovite isplate na temelju kamata i otplate glavnice od strane zajmoprimaca. Dok se hipotekarni fondovi mogu činiti kao jednostavna investicija, postoji nekoliko ključnih čimbenika koje treba razmotriti prije ulaganja.
U ovom članku raspravljat ćemo o glavnim stvarima koje biste trebali znati o ulaganju u hipotekarne fondove, uključujući njihove rizike i potencijalne nagrade. Razumijevanjem ovih ključnih pojmova možete donositi informirane odluke o tome jesu li hipotekarni fondovi prava investicija za vas. Zaronimo!
Što su hipotekarni fondovi?
Kao što je spomenuto, hipotekarni fondovi su vrsta ulaganja s fiksnim prihodom koja je podržana skupom hipoteka. To znači da fond drži zbirku pojedinačnih hipoteka od različitih zajmoprimaca, umjesto da ulaže u jednu hipoteku.
Tim sredstvima obično upravlja profesionalni upravitelj fondova koji je odgovoran za odabir i upravljanje skupom hipoteka. Cilj upravitelja fonda je generirati prihod za ulagače putem plaćanja kamata koje plaćaju zajmoprimci na svoje hipoteke.
Kada ulažete u hipotekarni fond, vaš novac ide u fond sa sredstvima drugih ulagača. Ovaj skup se koristi za kupnju hipoteka od banaka ili drugih zajmodavaca. Kako zajmoprimci otplaćuju hipoteku, vi dobivate dio plaćenih kamata i glavnice.
Hipotekarni fondovi obično imaju ciljni povrat koji žele postići za ulagače. Ovaj povrat može doći iz dva izvora: kamate zarađene na hipotekarnim zajmovima i kapitalni dobici ostvareni prodajom hipoteka.
Koji su rizici ulaganja u hipotekarne fondove?
Dok hipotekarni fondovi mogu ponuditi stabilan izvor prihoda, oni također dolaze s poštenim udjelom rizika. Neki potencijalni rizici kojih morate biti svjesni uključuju:
Kamatni rizik
Promjene kamatnih stopa mogu utjecati na uspješnost hipotekarnih fondova. Kada kamatne stope porastu, zajmoprimci mogu refinancirati svoje hipoteke po višim stopama, što rezultira manjim povratima za ulagače.
Kreditni rizik
Hipotekarni zajmovi nisu imuni na neplaćanje. Ako zajmoprimac ne otplati svoju hipoteku, to može utjecati na ukupnu izvedbu fonda i potencijalno rezultirati gubicima za ulagače.
Rizik prijevremene otplate
Zajmoprimci imaju mogućnost prijevremene otplate svojih hipoteka, što može smanjiti iznos kamata i glavnice koje prima fond.
Važno je pažljivo razmotriti ove rizike prije ulaganja u hipotekarni fond i osigurati da su usklađeni s vašim ukupnim ciljevima ulaganja i tolerancijom na rizik.
Koje su potencijalne koristi od ulaganja u hipotekarne fondove?
Unatoč rizicima, postoje potencijalne koristi od ulaganja u hipotekarne fondove. Od stalnog toka prihoda do potencijalnih prednosti diverzifikacije, evo nekoliko razloga zašto bi investitori mogli odlučiti uključiti hipotekarna sredstva u svoje portfelje.
Stalan prihod
Hipotekarni fondovi mogu osigurati stalan dotok prihoda za ulagače, sve dok se hipoteke u fondu isplaćuju na vrijeme. To može biti posebno privlačno za one koji žele nadopuniti svoj redoviti prihod.
Diversifikacija
Ulaganje u hipotekarne fondove može pomoći u diverzifikaciji vašeg investicijskog portfelja, smanjujući ukupni rizik. To je zato što hipotekarni fondovi imaju nisku korelaciju s drugim vrstama ulaganja, kao što su dionice i obveznice.
Profesionalni menadžment
Kao što je spomenuto, hipotekarnim fondovima obično upravlja profesionalni upravitelj fondova sa iskustvom na hipotekarnom tržištu. To može pružiti mir ulagačima koji možda nemaju vremena ili znanja za upravljanje vlastitim ulaganjima.
Također, ulaganje u hipotekarne fondove može ponuditi način neizravne podrške tržištu nekretnina i omogućiti pristup tržištu nekretnina bez posjedovanja fizičke imovine.
Osim toga, kada je riječ o prvim hipotekarnim ulaganjima, rizik neplaćanja obično je niži od ostalih vrsta dužničkih ulaganja. Na taj način potencijalno možete ostvariti veći povrat uz manji rizik.
Vrste hipotekarnih fondova: Razumijevanje različitih dostupnih opcija
Budući da postoje različite vrste hipoteka i zajmoprimaca, postoje i različite vrste hipotekarnih fondova dostupnih ulagačima. Neki uobičajeni tipovi uključuju:
Stambena hipotekarna sredstva: Ta sredstva ulažu u hipoteke za stambene nekretnine, kao što su obiteljske kuće ili stanovi.
Komercijalni hipotekarni fondovi: Ta su sredstva usmjerena na hipoteke za komercijalne nekretnine, kao što su poslovne zgrade ili trgovački centri.
Hipotekarni fondovi koje podupire država: Ta sredstva ulažu u hipoteke za koje jamče vladine agencije, kao što su Fannie Mae ili Freddie Mac.
Važno je razumjeti vrstu hipotekarnog fonda u koji ulažete i njegov specifični fokus jer to može utjecati na rizik i potencijalne povrate fonda.
Čimbenici koje treba uzeti u obzir prije ulaganja u hipotekarni fond
Kada razmišljate o ulaganju u hipotekarni fond, morate imati na umu nekoliko čimbenika. Od razumijevanja ciljanog povrata fonda do procjene naknada i troškova povezanih s ulaganjem, evo nekoliko ključnih razmatranja:
Ciljani povrat: Kao što je spomenuto, hipotekarni fondovi obično imaju ciljani povrat koji žele postići za ulagače. Provjerite jeste li razumjeli ovaj ciljani povrat i je li u skladu s vašim ciljevima ulaganja.
Naknade i troškovi: Kao i svako ulaganje, hipotekarni fondovi dolaze s naknadama i troškovima koji mogu utjecati na vaš ukupni povrat. Obavezno pažljivo pregledajte naknade povezane s fondom prije ulaganja.
Stručnost upravitelja fondova: Kao i sa svakim drugim ulaganjem, važno je istražiti iskustvo i evidenciju upravitelja fonda prije ulaganja u njegov fond.
Usporedba povrata: Kako se hipotekarni fondovi slažu s drugim ulaganjima?
Nakon što ste dobro razumjeli hipotekarne fondove, možda ćete se pitati kakvi su oni u usporedbi s drugim vrstama ulaganja. Iako svako ulaganje dolazi s vlastitim skupom rizika i potencijalnih nagrada, evo nekoliko usporedbi koje treba uzeti u obzir:
Dionice: U usporedbi s dionicama, hipotekarni fondovi općenito nude niže povrate, ali također imaju manju volatilnost.
Obveznice: Hipotekarni fondovi mogu pružiti veći prinos od tradicionalnih obveznica, ali također dolaze s višim stupnjem rizika.
Zaklade za ulaganje u nekretnine (REIT): I hipotekarni fondovi i REIT-ovi ulažu u nekretnine, ali su hipotekarni fondovi obično više usmjereni na dužničku stranu ulaganja u nekretnine, dok su REIT-ovi usmjereni na kapital.
U konačnici, najbolja investicija za vas ovisit će o vašim individualnim ciljevima i toleranciji rizika. Važno je pažljivo procijeniti svoje mogućnosti i potražiti stručni savjet prije donošenja bilo kakve odluke o ulaganju.
Porezne implikacije ulaganja u hipotekarne fondove
Postoje i važne porezne implikacije koje treba uzeti u obzir prilikom ulaganja u hipotekarne fondove. Ovisno o vrsti hipotekarnog fonda i njegovoj strukturi, možete podlijegati plaćanju poreza na prihod od kamata primljen od fonda. Važno je konzultirati se s poreznim stručnjakom kako biste razumjeli svoje specifične porezne obveze.
Također možete razmotriti ulaganje u porezno povlašteni račun, kao što je individualni mirovinski račun (IRA), kako biste potencijalno smanjili svoje porezno opterećenje. Čak i uz ove potencijalne porezne implikacije, hipotekarni fondovi i dalje mogu biti porezno učinkovita opcija ulaganja za mnoge ulagače.
Savjeti za izgradnju uspješne strategije ulaganja hipotekarnog fonda
Bilo da ste iskusan investitor ili tek počinjete, možete povećati svoje šanse za uspjeh radeći određene stvari. Za početak, važno je jasno razumjeti svoje investicijske ciljeve, toleranciju na rizik i vremenski horizont. To će vam pomoći da odredite vrste hipotekarnih fondova koji su u skladu s vašim ciljevima.
Također, redoviti pregled i ponovno balansiranje vašeg portfelja može pomoći osigurati da su vaša ulaganja u skladu s vašim ciljevima i tolerancijom rizika. Osim toga, ne zaboravite biti informirani o hipotekarnom tržištu i svim potencijalnim promjenama koje mogu utjecati na uspješnost vašeg fonda.
Ulaganje u hipotekarne fondove može biti vrijedan dodatak vašoj cjelokupnoj investicijskoj strategiji, pružajući stalan dotok prihoda i diverzifikaciju. Međutim, važno je razumjeti rizike i koristi povezane s ovom vrstom ulaganja prije donošenja bilo kakve odluke.
Pažljivo procijenite svoje mogućnosti, potražite profesionalni savjet ako je potrebno i redovito pregledavajte i prilagođavajte svoj portfelj kako biste osigurali uspjeh u svojim ulaganjima u hipotekarni fond. Sretno ulaganje!
Ulaganje u hipotekarne fondove – česta pitanja
Ovdje su neka od uobičajenih pitanja koja ljudi imaju o ulaganju u hipotekarne fondove.
Što su hipotekarni fondovi?
Hipotekarni fondovi vrsta su investicijskog fonda koji prvenstveno ulaže u hipoteke ili drugu imovinu povezanu s nekretninama. Ovi fondovi udružuju novac više investitora za kupnju stambenih ili poslovnih nekretnina, a zatim zarađuju naplatom kamata na hipoteke.
Kako funkcioniraju hipotekarni fondovi?
Hipotekarni fondovi rade ulažući u portfelj hipoteka ili druge nekretnine. Ova ulaganja stvaraju prihod u obliku plaćanja kamata, koje se zatim prosljeđuju ulagačima u fond. Upravitelj fonda odgovoran je za odabir i upravljanje ulaganjima, kao i za raspodjelu dobiti ulagačima.
Koje su prednosti ulaganja u hipotekarne fondove?
Ulaganje u hipotekarne fondove može osigurati stabilan dotok prihoda, diverzifikaciju od tradicionalnih ulaganja u dionice i obveznice i potencijalno veće povrate od drugih ulaganja s fiksnim prihodom. Osim toga, hipotekarni fondovi često imaju niže naknade u usporedbi s drugim vrstama investicijskih fondova.
Koji su rizici povezani s ulaganjem u hipotekarne fondove?
Kao i kod svakog ulaganja, postoje rizici uključeni kod ulaganja u hipotekarne fondove.
Ovi rizici uključuju rizik neplaćanja (rizik da zajmoprimac neće moći platiti hipoteku), rizik kamatne stope (rizik promjene kamatnih stopa koje utječu na vrijednost hipoteke) i rizik likvidnosti (poteškoće u prodaji ulaganja ako se iznenada pojavi potreba za gotovinom).
Važno je pažljivo razmotriti te rizike i temeljito istražiti prije ulaganja u hipotekarni fond.
